Логико-вероятностное управление риском портфеля ценных бумаг
Предлагается методика логико-вероятностного (ЛВ) управления риском портфеля активов - Logic and Probabilistic Portfolio Risk Analysis and Management , LP-PRAM. Исследуются логические и вероятностные модели риска. Предлагается оригинальное решение по формированию оптимального портфеля в зависимости от доходности активов.
Предлагаются новые характеристики риска портфеля: состояния портфеля, энтропия доходности хвоста распределения, вклады градаций доходности активов в доходность и риск всего портфеля.

Активный и пассивный портфельный менеджмент
В статье рассматривается одна из самых актуальных задач современного финансового управления, а именно портфельный менеджмент. Анализ этой проблемы интересен в первую очередь руководителям аналитических отделов банков и инвестиционных компаний и частным инвесторам.

Война с роботами (Теория вероятностей и фондовое прогнозирование)
В статье рассматривается современные методы технического анализа и математической статистики, сложность их правильного применения в практике инвестиций и управлении портфелем активов. Приводятся конструктивные альтернативы нейросетевому прогнозированию (в т.ч. дискриминантный анализ) и направления поиска научных исследований в области прогнозирование доходности на фондовом рынке.

Звезда в портфеле
Генерирование потока денег - это функция разницы расходов по сравнению с конкурентами. А разница в расходах напрямую зависит от доли на рынке. Разница может быть приближенно оценена или предсказана кривой опыта в отношении добавленной стоимости. Высокая относительная доля означает относительно высокую генерацию денежных средств. Но высокий рост также означает высокий уровень требуемых реинвестиций. Если скорость финансового роста будет превышать возврат используемых чистых активов, то даже «звезда» будет не в состоянии себя финансировать.

Модель «игры во взвешивание» в оценке ожидаемой доходности
В настоящее время, единого мнения по поводу того, каким образом нужно оценивать ожидаемую доходность, пока нет. Анализируя существующие возможности можно прийти к выводу, что здесь важно руководствоваться здравым смыслом. В статье приводится оригинальная методика расчета ожидаемой доходности на основе суммирования взвешенных прогнозов доходности актива, вычисленных при помощи классических и современных математических моделей.